智能手機好像越來越不好賣了。近期有消息顯示蘋果計劃縮減低價手機終端后續季度的出貨量。就在半個月前，還有業內分析師曝出國內安卓手機廠商將砍單1.7億部，占到原出貨計劃的20%。 上游產業鏈亦難逃砍單陰影。最近有媒體曝出，全球最大手機SoC廠商聯發科下修了今年的出貨量預期，其中旗艦手機SoC出貨量可能腰斬。 廠商們密集砍單，與去年人人都喊缺芯的情況大相徑庭，可真實的情況是，從臺積電、中芯國際等代工廠的持續擴產動作看，芯片產能仍然處于比較緊張的狀態，所以，下游主動棄掉上游的緊張產能，不太尋常。 智能手機市場表現疲軟是目前輿論的一大猜測焦點。根據IDC數據，2021年全球智能手機出貨13.55億臺，同比增長5.7%；其中主流廠商除華為外均實現出貨正增長，三星增速6%、蘋果增速15.9%、小米增速29.3%、OPPO增速20.1%、vivo增速14.8%。 實際在增長，但需要考慮兩點：第一，2020年疫情爆發，智能手機出貨量受嚴重打擊，所以基數偏低；第二，疫情之前，智能手機市場出貨量已連續多年呈現疲態，但2019年出貨量為13.7億，仍然高于2021年。 其實2021年Q4，智能手機已經增長不力。IDC數據顯示，2021Q4全球智能手機出貨量3.62億臺，同比下降3.2%，主流廠商僅小米、三星實現正增長，蘋果和OV均出現不同程度下滑。 進入2022年，失速更為明顯。以國內市場為例，根據信通院，2022年前2月，國內手機出貨量累計4788.6萬部，同比下降22.6%，其中5G手機出貨3769.8萬部，同比下降11%。 可以說，2021年的智能手機市場依然未能扭轉多年來的下滑勢態，這是廠商們集中砍單的大背景，但更為關鍵的一點，是廠商們普遍砍單反映的是預期出貨量，也就是說，廠商們對2022年的手機出貨量并不樂觀，至少目前是如此。 消費電子困境 手機不好賣了，有人說因為手機創新不足，有人說因為消費能力下降，還有人說是手機質量變好在作祟。 這些說法都有道理，不過我們不妨站在更宏觀的角度去觀察，或許會發現原來手機的困境，其他不少消費電子也存在。 以PC為例，出貨量的高增速難以維持。IDC數據顯示，2019年、2020年、2021年全球PC出貨量增速分別為2.74%、13.1%、14.8%。過去兩年，PC出貨突然加速的動力主要來自疫情催化的遠程辦公、在線學習等場景化需求。 但2022年PC發動機暫時熄火了。IDC數據顯示，2022Q1全球PC出貨量同比下滑5.1%，前二的聯想、惠普分別下滑9.2%、17.8%。此外，對于2022全年PC出貨預期，TrendForce給出負增長預期，花旗分析師認為會持續降溫。 還有可穿戴設備，增速同樣在下滑。Canalys數據顯示，2020年、2021年全球可穿戴腕帶設備出貨增速分別為10%、4.3%。 當然，像MR設備這樣的消費電子，由于市場滲透率低，目前出貨的速度還保持在一個較為可觀的水平。但是像手機、PC、可穿戴腕帶設備這樣的消費電子，增速變化已經說明步入高飽和期。 這些消費電子的增速困境，一方面是由人均擁有量接近上限造成的，而且這些消費電子是耐用消費品，平均價格遠超多數必選消費品；另一方面則是由產業鏈更新能力到頂造成，部分核心軟件和硬件，甚至已經逼近進化極限。 回到智能手機行業，主流消費電子的困境是宏觀層面的不可抗力，供應鏈不樂觀也就不足為奇了。 5G的反噬效應 5G刺激效力下降，也是廠商們降預期集體砍單的一個重要原因。 過去兩年，5G手機從市場邊緣走向中心，無論在芯片端，還是設備終端，都已成為廠商們的戰略焦點。從銷量看，5G技術的搭載的確刺激了行業的消費需求，掀起一波強大的換機潮。 信通院數據顯示，2021年國內手機市場5G手機出貨量2.66億部，占比高達75.9%；全年上市5G新機型累計227款，占比47%。 從全球市場來看，5G手機的滲透也在加速，Counterpoint Research研究顯示，2022年1月，全球5G手機銷量滲透率占到51%，首次超過4G手機；其中中國市場滲透率最高，達到84%。 5G手機的快速崛起，一方面源于廠商們的積極布局，尤其是國內的小米和OV們，另一方面源于消費者起初對5G手機的高預期。 但5G手機真的那么受市場歡迎嗎？每日互動個推《2021年度5G智能手機報告》顯示，截至2021年末，國內5G手機激活量占比為28%。 28%的存量占比，可見5G手機仍未被多數消費者所接受。實際上，產業鏈廠商們一股腦簇擁5G手機，雖然制造了比較好看的出貨數據，但這兩年也帶來了不少反噬。 一、成本大幅拉高均價 GfK數據顯示，2021Q4，智能手機均價達到392美元，同比提高6.5%。其中5G手機均價為706美元，非5G手機均價為180美元。 5G手機零部件產業處于放量初期，成本偏高，所以很容易就拉高手機成本，末端廠商提價也有理有據。但從整個市場來看，中低端價位手機消費者市場基數大，面對價格普遍高企的5G手機，這部分受眾的消費欲望會被破壞，所以我們才看到當前5G手機存量比例遠小于增量比例的情況。 二、基建跟不上鋪貨 來自工信部的統計數據顯示，2021年全國共有移動通信基站996萬個，其中5G基站142.5萬個，占比14.3%。 基站密度不夠，容易導致5G手機信號不穩定，或網速不達預期。這也很好的解釋了很多5G手機測評時網速差異大、波動大的現象。所以說，5G基建跟不上5G手機鋪貨速度，自然會招致消費者對5G手機的失望和低評價。 三、應用場景匱乏 目前，消費者對5G手機的主要認知就是網速提高，從應用場景看，5G的應用絕不止于單純的上網和下載速度改善，但從這兩年各家推出的5G新機型來看，依托于5G創造的新應用場景依然比較少，而且很多場景的體驗升級，5G技術獨木難支，需要配合相應的硬件和算法。 折疊機阻力大 砍單歸砍單，不代表廠商們全面轉為防守狀態。近幾個月從各大廠發布的新機來看，折疊屏手機被熱捧，OPPO、vivo、榮耀均推出了自家的首款折疊屏手機。 折疊機已經不新鮮，畢竟三星、華為、柔宇早兩三年已經掏出了可以賣的真機。真正新鮮的是，OV和榮耀們都在差不多的時間推出了折疊屏手機。 在產能不足的情況下，各家還積極推出折疊機的原因，一個是滿足高端化戰略需求，折疊機無論在價格，還是在技術含量上，都有足夠的高端屬性，另一個是要抓住粉絲群體內的部分折疊機消費需求者。 從全球市場看，折疊機處在快速放量前期。Omdia數據顯示，2021年全球折疊屏智能手機出貨量達到900萬臺，同比增長309%，其中2021H2出貨量占比接近全年的90%。 論折疊屏的增長空間，未來出貨量持續攀升確定性比較高。IDC給出的預測是2025年折疊屏手機全球出貨能達到2760萬，2021年到2025年年復合增長率約70%。 但折疊屏真能扭轉智能手機的增長疲態嗎？對2022年逆境抗壓的廠商們真是一個好的發力方向嗎？恐怕事實沒那么樂觀。 一、高價注定小眾 盡管面世數年，市面上亦已存在數十款折疊屏手機產品，而且三星、華為、小米等廠商還進行過大幅調價，但折疊屏手機的價格依然傲視其他智能手機，以今年vivo、榮耀發布的折疊屏手機來看，vivo X Fold低配版本官方首次發布售價8999元，榮耀magic V低配版本官方首次發布售價9999元，價格均處于超高水平之列。 高價是阻止折疊屏手機銷量的根本原因，而且從出貨量占比來看，雖然折疊屏手機出貨量增速快，但占比仍然很低。根據IDC數據，折疊屏手機2021年出貨量占比僅有0.5%。即使是按中期預測，IDC給出2025年折疊屏手機出貨占比也只有1.8%。 目前制約折疊屏產品降價的主要因素自然是核心零部件成本，比如柔性屏、鉸鏈，短期內很難有讓人眼前一亮的價格下探動作。不過從三星、小米等玩家的機型定價來看，推出更便宜的折疊屏是大家共同的追求，這在一定程度上能夠提振未來折疊屏手機的銷量。 但可以肯定的是，在較長一段時間內，折疊屏手機的最低價格水平，因為產業鏈原因和廠商定價策略影響，大概率很難觸達多數消費者購機的預算上限，小眾和細分的定位難以改變。 二、梯隊格局已現 折疊屏手機雖然上市不過數年，但從出貨占比來看，已經形成比較明顯的站位格局。根據Omdia數據，2021年全球折疊屏手機出貨量中，三星超7成；目前三星折疊屏手機的累計出貨量超過1千萬臺，占比超88%。 三星之所以能成為 一超 ，其一是因為入局早，其二是因為擁有產業鏈優勢，其三是因為產品種類豐富，另外，三星在智能手機領域本就是全球老大，用戶規模和品牌優勢，使其在折疊屏手機跑道上更容易一騎絕塵。 反觀和三星起跑線差不多的華為和柔宇，前者因為制裁而喪失部分核心零件優勢，而后者目前正處于缺錢停工的危機時刻，折疊屏手機的入局之戰，三星可以說完勝。 這對小米、OPPO、vivo、榮耀顯然不是好消息，他們起跑已經偏慢，而且在產能端并無優勢，后面的折疊屏之戰可能會持續處于弱勢地位。不過在國內市場，國產折疊機的地利優勢或許可以成為撼動三星王位的一只撬棍。 2022關鍵詞：等待 廠商砍單，并非智能手機行業不景氣的最初始信號。從小米、蘋果們謀劃造車，從OPPO、vivo們思慮智能家居起，智能手機就不再是廠商們愿意押注的唯一籌碼。 這或許是主流消費電子的終極宿命，一旦不夠新奇，不能帶來質變體驗，消費者就很難掏錢買單。與十年前、二十年前不同，智能手機雖然從可選走向必選，但對消費者的吸引力卻在不斷下降。 即便5G出現，市場起了點波瀾，但不可否認，5G手機目前還沒有為行業帶來革命，沒有讓消費者為之振臂高呼。 這一定程度上加劇了消費者對智能手機的消費疲勞，這與消費電子為生產生活帶來至上效率和體驗的使命顯然存在矛盾。 現在折疊屏手機身兼重任，但可能需要在很長的一段時間后，我們才能驗證折疊屏到底是不是手機產業正確的方向。 2021年的智能手機行業，似乎沒有什么好消息，2022年會更難嗎？如實說，廠商們預期下調不失為一種應對寒冬的被動防守，把產能和資金放在更有競爭力和潛力的項目和產品上，總比大舉擴張之旗后找不到購買力，好得多。 現在對廠商們來說，等待可能是最好的選擇，等下一個收入、需求、技術共振的拐點到來。 我們無法想象10年后的手機會是什么樣子，但可以篤定的是，人工智能作為產品軟硬件之間的橋梁，正在制造跨屏幕、跨設備、跨系統、跨生態的新體驗，屬于“智慧手機”的黃金時代或許才剛剛開始。 近日，據相關媒體報道，VIVO旗下的首款折疊屏旗艦機XFlod將在下個月發布，內部代號“蝴蝶”。 自華為遭遇制裁事件之后，無奈從高端市場退位，為了盡快接棒華為，國內手機廠商隨后集體加速走向高端化。 在華為缺席后，“做高端手機，沖高端市場”成為眾國產廠商的頭道難題，榮耀獨立后的優異表現，證明其走在了正確的道路上，這對其他廠商也有一定的借鑒意義。市場拐點將至的歷史性機遇下，國產廠商能否打一場漂亮的翻身仗，市場將拭目以待。